quarta-feira, 10 de março de 2021
Austin atribui o rating ‘CCC(sf)’ para a 10ª Série da 2ª Emissão de CRIs da Reit – Risco HRH IS; perspectiva estável
A Austin Rating informa que, no dia 02 de março de 2021, atribuiu o rating ‘brCCC(sf)’ para a 10ª Série da 2ª Emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs/Emissão) da Reit Securitizadora de Recebíveis Imobiliários S/A (Reit/ Emissora). A perspectiva do rating é estável. Esta série de CRIs foi originalmente emitida em 24 de janeiro de 2017, ao valor de R$ 37.750.000,00. Desde então, passou por repactuações, em termos de fluxo de créditos lastro, alterações do projeto financiado, bem como na estrutura de garantias e no fluxo de amortização dos CRIs, principal motivação para a atribuição do rating no patamar de risco muito alto. As alterações mais recentes ocorreram e foram registradas em assembleias gerais de titulares dos CRIs (Assembleias/AGTs), a serem destacadas as realizadas em nov/17, fev/19, jul/20 e set/20. De acordo com aditamentos assinados em dez/20, o valor da Emissão foi definido em R$ 47.708.520,87, para a base jun/20, com vencimento em jun/25 (60 meses) e taxa de juros de 10,0% ao ano adicionada à variação do IPCA/IBGE. Segundo informações mais recentes da Emissora, em mar/21 o saldo devedor da Emissão era de R$ 52.710.476,74, refletindo adimplência de prestações iniciais ainda insuficientes para reduzir os saldo da Emissão (05 prestações em torno de R$ 50,0 mil e 01 em torno de R$ 75,0 mil.), situação prevista dentro do plano de reestruturação deliberado, que prevê efetivo início de amortização a partir de jan/23, com prestações em torno de R$ 1,77 milhão. Cumpre ressaltar que a Emissão e o grupo que assumiu o projeto foram alvos de Processos Administrativos Sancionadores da Comissão de Valores Mobiliários (PAS CVM), o PAS CVM n o 19957.008816/2018-48 e o PAS CVM no 19957.004810/2019-82, bem como um Ofício CVM direcionado aos investidores do grupo controlador do empreendimento, em ago/19. O projeto financiado pela Emissão é o Hard Rock Hotel Ilha do Sol (HRH Ilha do Sol/HRH IS/Empreendimento), um conjunto hoteleiro e residencial localizado em uma ilha localizada na Represa de Capivari-Rio Paranapanema, no município de Sertaneja, no estado do Paraná. O projeto se caracterizará por uso misto, com hotelaria tradicional e vendas de frações imobiliárias, com unidades divididas em 26 cotas, 02 semanas por ano. A bandeira Hard Rock é uma marca com atuação global e foi vinculada ao Empreendimento a partir de set/17.