quarta-feira, 18 de abril de 2007

Austin atribui Rating BBB para o Banco Semear S/A

O Comitê de Classificação de Risco da Austin Rating, em reunião no dia 29 de março de 2007, atribuiu o rating BBB para o Banco Semear S.A. O rating atribuído fundamenta-se na estrutura de capital pouco alavancada (índice de alavancagem de crédito de 1,5 vez o PL e índice da Basiléia de 41,2%), na diversificação e alternativas de funding encontradas para continuar crescendo, no aumento da sua base patrimonial (o PL cresceu 280% entre dezembro de 2005 e dezembro de 2006) e no comprometimento da administração em alcançar metas de crescimento sustentáveis. Após sua reestruturação realizada ao longo de 2006, o forte crescimento registrado no período deixa-o mais fortalecido para se consolidar em um mercado mais concorrido, sendo notória a necessidade de ganho de escala para enfrentar a redução das margens financeiras praticadas nas operações de crédito consignado. A Austin também considerou como positivo o saldo crescente da carteira de crédito que passou de R$ 62.390 mil em dezembro de 2005 para R$ 106.676 mil em dezembro de 2006, e dos depósitos a prazo, com crescimento de 81% (R$ 46.147 mil em dezembro de 2005 e R$ 83.529 mil em dezembro de 2006) e uma política de tesouraria bastante conservadora, considerada coerente com a estratégia centrada em crédito. O rating subordina-se às dificuldades inerentes a um banco de seu perfil e porte e à concentração das fontes de receitas, ainda que a estratégia preveja diversificação a partir do crescimento de novas modalidades. O Banco Semear é resultado da incorporação da Seculus CFI S.A. pelo Banco Emblema S.A, que em 2006 promoveu sua reorganização societária, transformando-se em banco múltiplo, com carteiras comercial e de crédito, financiamento e investimento. Desde então, o banco tem-se voltado para as operações de empréstimos consignados em folha de pagamento para aposentados e pensionistas do INSS e funcionários públicos (municipal, estadual e federal), crédito pessoal, crédito direto ao consumidor (CDC) e de conta garantida, capital de giro e desconto de recebíveis para pequenas e médias empresas. Além desses produtos, o banco tem como objetivo atuar em operações de repasses do BNDES, a qual já possui limites a serem utilizados e fiança bancária. Em 2006, o volume de créditos atrasados há mais de 60 dias representou 2,3% do total de crédito, resultado da política de reestruturação da instituição com a consolidação do Banco Semear S.A. A queda da inadimplência veio da adequada qualidade da política de crédito adotada, ainda que em funcionamento por um período de apenas 4 meses. A liquidez do banco, embora ligeiramente elevada, é considerada adequada. Sua política de tesouraria é conservadora, uma vez que o core business do banco é crédito.