quarta-feira, 24 de outubro de 2012

Austin atribui rating preliminar ‘brA(p)’ para Debêntures da Sifco S.A.

O Comitê de Classificação de Risco da Austin Rating, em reunião realizada no dia 11 de outubro de 2012, atribuiu o rating de crédito preliminar brA(p) à 5ª Emissão de Debêntures da Sifco S.A. (Sifco / Emitente). A classificação tem caráter preliminar, uma vez que se baseou em informações e documentos de constituição preliminares. A operação refere-se à emissão de 200 debêntures simples, de série única, não conversíveis em ações, da espécie quirografária, no montante nominal de até R$ 200,0 milhões. As debêntures serão amortizadas em 60 parcelas mensais, que terão início em término do período de carência de 24 meses. Resumidamente, a operação contará com as garantias de cessão fiduciária de cotas, alienação fiduciária de imóveis, cessão fiduciária de reserva de liquidez e retenção de recursos líquidos na conta vinculada à operação. A Sifco é uma companhia de capital fechado, fundada em 1958 e com sede em Jundiaí, Estado de São Paulo. A companhia controla outras duas empresas principais, também atuantes na produção de peças forjadas e usinadas para a cadeia automotiva, a BR Metals Fundições (BR Metals) e a Westport Axle Corporation (Westport), esta com sede em Louisville, Kentuky, nos Estados Unidos e outras três plantas naquele país. A emitente é controlada pela G Brasil Participações S.A., holding não operacional controladora do Grupo Brasil, conglomerado que concentra seus interesses nos diversos segmentos da indústria brasileira de autopeças (peças e sistemas para motocicletas, veículos de passeio, ônibus, caminhões, tratores e máquinas agrícolas) e equipamentos de geração de energia com base eólica. A nota preliminar decorre dos critérios da metodologia de classificação de risco de emissão de debêntures da Austin Rating. Em linha com tais critérios, o rating considerou o perfil corporativo do grupo emitente, ponderando os aspectos qualitativos e quantitativos. Adicionalmente, a classificação leva em conta fatores relacionados às garantias (liquidez que proporcionam, nível de cobertura para dívida contraída, fortaleza do marco jurídico desses reforços de crédito, dentre outros).