terça-feira, 22 de janeiro de 2019

Austin atribui rating ‘brA(sf)’ para a 148ª Série da 1ª Emissão de CRIs da Ápice, com Risco ISCP Educacional (Grupo Laureate)

A Austin Rating informa que, no dia 09 de janeiro de 2019, atribuiu o rating de crédito de longo prazo ‘brA(sf)’, com perspectiva estável, para a 148ª Série da 1ª Emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs/ Emissão) emitidos pela Ápice Securitizadora S/A (Ápice Securitizadora/ Emissora). Os CRIs são lastreados em uma Cédula de Crédito Imobiliário (CCI/ Créditos Imobiliários) fracionária emitida com base em fluxo de aluguel (Diretos Creditórios) decorrente de um Contrato de Desenvolvimento de Unidade Comercial, Construção sob Encomenda e Locação (Contrato de Locação/ Contrato Lastro) firmado entre a BTS XV Empreendimentos Imobiliários S/A (Locadora/ Cedente/ BTS XV SPE), proprietária do imóvel, e a ISCP – Sociedade Educacional Ltda. (ISCP Educacional/ Locatária/ Devedora). O Contrato de Locação tem por objeto o desenvolvimento e implementação de um centro educacional sob medida e de acordo com as necessidades específicas (Build-to-Suit) para utilização pela Locatária pelo prazo mínimo de 20 anos, iniciado em jan/18, data da entrega do imóvel e edificações nas condições acordadas. Em set/18, a Austin Rating havia indicado o rating de crédito preliminar ‘brA(sf)(p)’ para a 148ª Série da 1ª Emissão de CRIs da Ápice, com base na minuta do Termo de Securitização (TS) e demais instrumentos que formalizaram a transação. A atribuição de uma classificação final idêntica na presente data reflete a confirmação dos fundamentos considerados no momento da indicação daquela opinião preliminar.