segunda-feira, 22 de janeiro de 2018
Austin atribui rating ‘brA-(sf)’ para os CRIs da 40ª e da 41ª Séries da 1ª Emissão da Fortesec – Risco Grupo THCM
A Austin Rating informa que, em 19 de janeiro, atribuiu o rating crédito de longo prazo ‘brA-(sf)’, com perspectiva estável, para a 40ª Série e para a 41ª Série (Séries Mezanino) da 1ª Emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs/ Emissão) da Forte Securitizadora S/A (Fortesec / Emissora/ Estruturador). Os CRIs são lastreados em Cédulas de Crédito Imobiliário (CCI/ Crédito Lastro) fracionárias, sem garantia real imobiliária, representativas de contratos (Contratos Imobiliários) firmados entre três Sociedades de Propósito Específico (SPEs/ Cedentes) e os respectivos compradores (Devedores/ Mutuários) de unidades residenciais e comerciais (Lotes) desenvolvidas pelas Cedentes, que são empresas controladas pela holding TCI1 Investimentos Ltda. (TCI1 Investimentos/ Grupo THCM). Conforme definido no Termo de Securitização (TS) das 38ª, 39ª, 40ª e 41ª Séries, esta Emissão contempla 130 CRIs com valor nominal unitário de R$ 100,00 mil, cada, perfazendo um principal total de R$ 13,00 milhões. Os CRIs possuem diferentes características e estão elencados segundo a ordem de preferência no recebimento dos pagamentos de juros, principal e encargos eventualmente incorridos (Ordem de Pagamento): (i) a 38ª Série (CRIs Seniores) perfaz 55 CRIs, montando, portanto, o valor global de R$ 5,50 milhões que são remunerados a taxa de 10,7% ao ano; (ii) a 40ª Série (CRI Mezanino 1ª Tranche) e a 41ª Série (CRI Mezanino 2ª Tranche), objetos da presente atribuição de rating, contemplam 10 CRIs, cada Série, perfazendo um principal total de R$ 2,00 milhões para o total de CRIs Mezanino, que devem ser remunerados a 12,7% ao ano; (iii) por fim, foram emitidos 55 CRIs da 39ª Série (CRIs Subordinados), remunerados a taxa de 14,7% ao ano. Os CRIs da Emissão são corrigidos monetariamente pelo IPCA/ IBGE e terão periodicidade de pagamento mensal. Formalmente, a data de emissão dos CRIs foi em 20 de julho de 2017. Cumpre informar que a 38ª Série (Série Sênior) e a 39ª Série (Série Subordinada) da 1ª Emissão Fortesec, mantêm classificações ‘brA+(sf)’ e ‘brBBB-(sf)’, respectivamente, com a Austin Rating.